Εν αρχή να ξεκαθαρίσουμε κάτι, για να ‘μαστε τίμιοι και ξηγημένοι: Το παρόν κείμενο είναι προϊόν δημοσιογραφικής έρευνας και σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή, πρόταση, προσφορά για αγορά ή πώληση των κινητών αξιών, ούτε ως προτροπή για την πραγματοποίηση οποιασδήποτε μορφής επένδυσης. Αυτά είναι εντελώς προσωπικά για τον καθένα. Κι εμείς το ψάχνουμε το ζήτημα, για να μάθουμε, για να ενημερώσουμε. Από περιέργεια, από ενδιαφέρον για το μέγιστο δυνατό κέρδος. Δεν το παίζουμε ειδικοί μήτε συμβουλάτορες…
Και αφού κάναμε σαφές το πλαίσιο, πάμε και στο ειδικό. Ενδεχομένως να έχεις ακούσει για τον λεγόμενο κανόνα 50-30-20. Είναι μία απλή μέθοδος προσωπικού προϋπολογισμού. Στην ουσία σου προτείνει να χωρίζεις το καθαρό εισόδημά σου σε τρεις κατηγορίες δαπανών: Το 50% για τις ανάγκες σου, το 30% για τις επιθυμίες σου και το 20% για αποταμιεύσεις. Στην Ελλάς του 2025 βέβαια, όταν με το ζόρι βγαίνει ο μήνες, πού να περισσέψει έστω κάτι λίγο για επενδύσεις…
Σε κάθε περίπτωση εμείς θα κάνουμε την υπόθεση εργασίας πως κάποιος καταφέρνει να έχει στη διάθεση του κεφάλαιο ύψους 1.000 ευρώ – για να ‘ναι και εύκολο στους υπολογισμούς – και ψάχνει τρόπο να το «αυγατίσει». Τι θα τον συνέφερε περισσότερο να κάνει; Να τα αφήσει στην τράπεζα, σε μια προθεσμιακή κατάθεση; Να τα «πλασάρει» σε ETF (Αμοιβαία κεφάλαια διαπραγματεύσιμα σε χρηματαγορές); Ή να αγοράσει χρυσό, για τον οποίο παρατηρείται κατακόρυφη αύξηση ζήτησης καθώς θεωρείται ασφαλές καταφύγιο σε ταραγμένους καιρούς;
Αν επιλέξει κανείς το πρώτο, δεν πρέπει να περιμένει φοβερή απόδοση. Το ακριβώς αντίθετο. Οι αποδόσεις στις περισσότερες προθεσμιακές καταθέσεις των ελληνικών τραπεζών κυμαίνονται κάτω από 1%. Για τα ETF το πράγμα είναι σαφώς πιο ενδιαφέρον – συμφέρον επενδυτικά. Για παράδειγμα, η απόδοση S&P 500, μέχρι το μήνα που διανύουμε είναι, κυμαίνεται περίπου στο 10%. Όσο για το χρυσό; Ράλι και συνεχή ρεκόρ! Την ώρα που γράφονταν αυτές οι αράδες η τιμή ήταν στα 3.700 ευρώ ανά ουγγιά. Κάπου 12,5% στο έτος πάντως, προκύπτει.
Γενικά ομιλώντας, στην τράπεζα δεν έχεις (πλέον…) κανένα κίνδυνο να χάσεις τα λεφτά σου – αλλά «χάνεις» λεφτά λόγω του αυξημένου τρέχοντος πληθωρισμού, θα επανέλθουμε. Επενδύοντας σε ETF δεν έχεις κάτι εγγυημένο, ενώ υπάρχουν και διακυμάνσεις, ωστόσο σε γενικές γραμμές υπάρχει πολύ ελκυστική ισορροπία απόδοσης/ ρίσκου. Ο χρυσός πάλι, είναι ανεξάρτητος από χρηματιστήρια και θεωρείται φουλ ασφαλής, αλλά δεν θα σου δώσει ποτέ «πράγματα» όπως μερίσματα, μόνο υπεραξία. Η απόδοση είναι καλή, αλλά παθητική.
Συμπερασματικά; Αν έχεις 1.000 ευρώ και τα βάλεις σε προθεσμιακή κατάσταση του 1%, στο έτος θα σου αποδώσει 10 ευρώ, με τους φόρους 8,5. Σε ETF (π.χ. S&P 500), με 10%, το μικτό κέρδος είναι 100 ευρώ ή 85 υπολογίζοντας ενιαίο φόρο 15 % στα κέρδη (όπως στους τόκους/υπεραξίες). Και στο χρυσό, με υπολογισμό 12,5% στο έτος, έχουμε 125 ευρώ (106,25 μετά φόρων). Και αν λάβουμε υπόψη πληθωρισμό της τάξης του 3% που σου «τρώει» την αξία των χρημάτων σου; Εκεί… κλαίμε στις προθεσμιακές, καθώς μπαίνεις μέσα (-21,5 ευρώ). ETF (+55 ευρώ) και Χρυσός (+76.25%) διατηρούν πάντως «σεβαστό» θετικό πρόσημο ακόμα και έτσι.