Το να μπορεί κανείς να προβλέψει σε ποια κατεύθυνση θα πάνε τα πράγματα είναι ένα εν δυνάμει game changing στοιχείο. Ειδικά σε ένα πολύ ρευστό πολιτικά, οικονομικά και κοινωνικά τοπίο όπως το τρέχον, στο οποίο η αλήθεια του σήμερα μπορεί κάλλιστα να είναι πολύ διαφορετική συγκριτικά με αυτήν του χθες. Οι μεγάλοι «παίκτες» βέβαια της αγοράς έχουν πληροφόρηση και γνώση για να σχεδιάζουν τις μελλοντικές κινήσεις τους, για να ορίζουν αυτοί κατά το εφικτό το περίγραμμα της επόμενης ημέρας. Και κάπου εδώ μπαίνει στο πλάνο η JP Morgan και η μελέτη που κατέθεσε αναφορικά με το τι πιστεύει ότι θα μπορούσε να δώσει πρόσφορο έδαφος για ελκυστικές επενδύσεις στην Ευρώπη σε ορίζοντα 12-18 μηνών. Στο υψηλότερο δυνατό επίπεδο, όχι για τους μικροεπενδυτές…
Κι όλα αυτά ενώ το κλίμα αβεβαιότητας και ανησυχίας παρατείνεται. Ο πόλεμος στην Ουκρανία επιμένει, το τι τελικά θα γίνει με τους δασμούς και τη γενικότερη αλλοπρόσαλλη πολιτική των ΗΠΑ επί Ντόναλντ Τραμπ είναι πάντα πηγή μεγάλης αναταραχής, ενώ ταυτόχρονα η οικονομική δραστηριότητα μειώνεται. Κρίση; Για κάποιους είναι ευκαιρία. Κυνικό μεν, αλλά αυτή είναι η πραγματικότητα. Η JP Morgan λοιπόν περιέγραψε αυτά που πιστεύει πως στο εγγύς μέλλον θα αποτελέσουν τα έξι μεγάλα επενδυτικά stories της Ευρώπης. Πού θα πέσει δηλαδή το βάρος των κεφαλαίων.
Οι 6 μεγαλύτερες ευκαιρίες για επενδύσεις στην Ευρώπη αυτή τη στιγμή
- Αμυντικές δαπάνες. Οι ευρωπαϊκές χώρες πρόκειται να αυξήσουν τις αμυντικές τους δαπάνες από ένα μέσο ποσοστό ύψους 2% του ΑΕΠ σε 3,5% του ΑΕΠ αργότερα αυτή τη δεκαετία.
- Υποδομές. Μέσω δέσμευσης 500 δισεκατομμυρίων ευρώ, κατανεμημένα μεταξύ των τομέων της ψηφιακής μετάβασης, της ηλεκτρικής ενέργειας, της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και παραδοσιακών υποδομών.
- Χρηματοοικονομικά. Αν και ο κλάδος των Ασφαλειών διαπραγματεύεται με αναλογικά κάπως «τεντωμένες» αποτιμήσεις και οι τράπεζες αντιμετωπίζουν προοπτική για πτώση των επιτοκίων κάτω του 2% κατά τη διάρκεια του καλοκαιριού, ο κλάδος θα μπορούσε να επωφεληθεί μεσοπρόθεσμα από τις μεγαλύτερες πιστωτικές ροές, τους καλύτερους ισολογισμούς και τα αυξημένα δημοσιονομικά κίνητρα.
- Πιθανή μείωση του κόστους ενέργειας, που εντοπίζεται μεταξύ άλλων στον κλάδο των Χημικών, ο μόνος από τους κυκλικούς κλάδους που έχει σημαντική έκθεση τις Αναδυόμενες Αγορές και αρχίζει να έχει λιγότερο άσχημες επιδόσεις, σε αντίθεση με τα Αυτοκίνητα, τα Αγαθά Πολυτελείας και την Ενέργεια.
- Ευρωπαϊκές επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, καθώς και οι κλάδοι των Τηλεπικοινωνιών και των Ορυχείων-Μετάλλων.
- Γερμανικές μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης οι οποίες έχουν μείνει πίσω τα τελευταία χρόνια σε σχέση με αυτές της μεγάλης κεφαλαιοποίησης και έχουν ελκυστικές αποτιμήσεις.